要说证券行业有什么明显特点，除了八卦事件多之外，员工频繁跳槽绝对算得上一条。

基金经理们，从这家跳到那家是家常便饭，券商首席经济学家们，也时不时改换门庭，一会儿为这家券商摇旗，一会儿又为那家券商呐喊。

高管频繁离职，卷入浙江国祥事件

11月20日，证券行业再曝大消息，东方证券副总裁徐海宁因个人原因辞职。

徐海宁1970年生，今年54岁，是东方证券副总裁、财富管理业务总部总经理，已经在东方证券就职12年。

东方证券高管变动的似乎有些过于频繁，就在一年多前，这家市值千亿左右的知名证券公司就发生了高管集体离职事件。

2023年10月9日收盘后，东方证券发布了关于多名董事、监事等人员的离职公告。

其中，宋雪枫因工作调整原因申请辞去公司执行董事、战略发展委员会主任委员职务，张健、佟洁申请辞去东方证券监事职务。

高管当时为何集体辞职？市场普遍认为跟浙江国祥IPO事件有关，不过东方证券却说这是正常人事变动。

浙江国祥是一家主营中央空调设备研发生产的企业，由于业绩连续亏损，在2009年被交易所实施退市风险警告，并在同年卖壳给华夏幸福。

2020年底，浙江国祥再次递交招股书，保荐机构为东方证券，这次是冲刺在科创板上市。不过在2021年7月份，浙江国祥和东方证券又一起撤回了IPO申请。

2021年12月，浙江国祥又向沪市主板申请IPO，这次的保荐机构还是东方证券。2023年6月19日，浙江国祥上会通过，准备在10月9日开始申购。

因为是同一资产的二次上市，再加上“三高”发行，即高发行价、高市盈率、高超募发行股票，浙江国祥的IPO遭到市场巨大质疑，投资者惊呼：这也能上市？简直是圈钱无节操！

由于“三高”发行明显推升了募资额，东方证券作为保荐机构将获得更大利润。有分析预估东方证券可以从浙江国祥IPO中爆赚1.87亿保荐承销费用，因此东方证券惹来巨大质疑。

东方证券在2023年完成了对光大同创、西山科技、赛维时代、威迈斯四家公司IPO的保荐承销，累计获得4.08亿元收入，平均从每家身上赚1.02亿元。

帮助浙江国祥IPO能拿下1.87亿元，对东方证券来说，是一笔巨大利润。

东方证券在浙江国祥IPO上，除了扮演“三高”发行的重要角色之外，还有一点也非常让投资者愤怒和质疑，即双方原本就有交叉持股的关系。

东方证券下属上海东方证券资本投资有限公司旗下的海宁东证汉德投资合伙企业，是浙江国祥的第六大股东。

保荐项目坑惨股民，被监管处罚

再看看东方证券保荐的西山科技和威迈斯，都是上市第一天就成为历史最高价，之后就是单边下跌趋势。

上市还不到一年半，西山科技从200元一度跌到50元以下，跌幅高达75%；威迈斯从61元一度跌到18元以下，跌幅高达70%以上，这让上市之初买入并持有的投资者损失巨大。

过去几年，跌幅70%以上的股票并不算少，像新能源、医药、白酒这些公募基金抱团的赛道股里，很多都是这种走势。但不同的是，人家往往是三四年完成这个跌幅，且在大跌之前经历过较长时间的牛市，给投资者带来过巨大的收益。

而东方证券保荐的这两个公司就完全不一样了，它们短短不到一年半的时间，就暴跌70%以上，还是上市第一天就出现历史最高价，根本没让长期投资者赚过钱！

这反映出东方证券承销的一些股票，“水份”是多么巨大，IPO时是多么严重的高溢价发行。

如果一个承销商，承销出来的公司都是这种“坑爹”走势的公司，只能说它为了自身的利益最大化，哪管二级市场股民死活。

东方证券在IPO保荐项目中存在的问题，简直不要再多。

2024年10月18日，证监会发布消息，对东方证券承销保荐有限公司采取责令整改措施，原因是其存在部分项目质控和内核人员交叉混同、部分项目质控现场核查、内核把关不到位、部分项目聘请第三方信息披露不规范等问题。

11月4日，上交所开出对东方证券承销保荐有限公司及保荐代表人李佳蔚、侣化昌予以监管警示决定的罚单，要求公司对相关责任人进行内部追责。

具体原因是，东方证券作为明皜传感项目保荐人，李佳蔚、佀化昌作为指定的项目保荐代表人，在保荐工作中存在保荐职责履行不到位的情形。

保荐履职不到位，不仅损害投资者的利益，也破坏了资本市场正常秩序。

紧接着，11月8日，深交所发布关于终止东方证券承销保荐有限公司深圳证券交易所会员资格的公告。

停掉会员资格，对公司的业务开展和声誉，都会起到负面冲击，但谁让东方证券自己老是犯事呢？

深交所还对东方证券发出了监管关注函，要求公司就相关问题进行整改，并在规定时间内提交书面报告。

可以看出，目前证监会、沪深交易所均对东方证券的保荐问题采取了监管、处罚措施。

在浙江国祥事件之后，券商保荐业务的内幕被更多人看到，东方证券这种屡次违规的公司，势必受到更为严厉的监管。

旗下汇添富基金，让基民巨亏

东方证券不仅在IPO保荐上“损股民，肥自己”，在基金上也同样如此。

汇添富基金是国内著名公募基金，东方证券正是其第一大股东，持股比例高达47%。

笔者前些天写了汇添富基金经理劳杰男，他过去三年管理的基金合计亏损110.64亿元，但却收了10.5亿元管理费。

笔者更早之前写的汇添富基金经理胡昕炜，过去三年累计亏损超232亿元，但同期却累计收取管理费高达24.46亿元，管理费占亏损金额的比例超10%。

汇添富的这两个基金经理，在给基民哐哐亏损的时候，自己却躺赚管理费，令大量基民无比愤怒：这是给自己添富，给基民添穷呢吧！

自家的基金搞成了这个样子，东方证券难道没有一点责任吗？

由于旗下多名主动管理型基金经理业绩巨亏，汇添富基金现在更侧重发行被动管理式ETF基金。

前几天，汇添富刚发了20亿规模的中证A500ETFZ指数基金，不知道这次基民会赚还是会赔了。对于汇添富来说，不管怎样，要做的就是趁着这把指数的热乎劲，先自己把钱赚了再说。

来源：新浪，财经锐眼

本文初摘录于：2024-11-22，最后校对或编辑于：2024-11-22