最令美国人担忧的事情发生了。

华为新手机发布后，美国股市里那些竞争对手们的股票应声暴跌，甚至直接拉低了美股大盘指数。

这一次，我们可以说华为是真的威胁到了“美国国家安全”。

美股之于美国，就如同房地产对于中国一样重要。

美国居民3成的家庭净资产在股市里，美股总市值是美国GDP的1.7倍（中国60%），这一比例冠绝全球。

所以也无外乎，美国国家安全顾问沙利文称，华为是“来自地狱的产物”。

没错，这一次华为是真的要将美国“带向地狱”。

1、华为出手，美股暴跌

华为一出手，美股就暴跌，这并不是柏年瞎说。

华为新手机mate60pro是在8月31日悄悄发布的，而从第二天起，美股就进入了下跌通道，直到柏年发文时，下跌势头还没止住。

当然，美国人并不承认这是华为的原因。

华尔街各大媒体都说，这是因为最近美国通胀反弹、美联储持续鹰派，打压了股市。

华尔街日报：科技股下跌源于美联储

但是如果我们仔细观察，就会发现事情不完全是这样。

例如，在美股当前万亿美元市值的科技巨头里，与华为有直接硬件竞争关系的苹果、英伟达，股价从9月1日到现在，分别下跌了7.4%、12.9%，跌幅最大。

而与华为当下竞争关系较小的谷歌、微软、亚马逊、脸书等软件或互联网公司，或者像特斯拉这种都基本不在一个赛道里的，股价要么是微跌、要么还有上涨。

9月份美国大型科技股涨跌幅

这种差异，就不能单纯用“美联储紧缩”来解释了。

当然，美国媒体虽然嘴上不说，华尔街资本们却非常聪明，他们会用脚投票。

华为出世，意味着中国的国产半导体供应链基本建成。对美国相关产业会造成多大的冲击，人家早就计算的一清二楚。

就拿智能手机产业来说。

仅就中国市场而言，在2020年华为最巅峰的时刻，在售价超过600美元的高端手机市场中，华为占有率以44.1%占排名第一，苹果以0.1%的微弱差距屈居第二。

然而此后，由于华为受制裁，出货量下跌。截止到2023年第二季度，苹果反而占据了65%的份额，华为市占率下跌到18%。

可以看到，华为让出来的超过20%的市场份额，基本上都被苹果吃下，而其他国产手机厂商其实进展不大。

也正是在2023年的第二季度，中国历史上首次超过美国，成为了Iphone的第一大市场——这对于我们的智能手机和半导体产业来说，其实是一种“耻辱”。

但是今天，华为回来了。

根据最新的供应链消息，华为把mate 60系列手机的出货量目标，从最早的1000万台提升到2000万台，比mate50系列整整高出1700万台。

以一台手机7000元来计算，这意味着华为将会为此增收1200亿元，相应的，苹果公司则会减收1200亿元，占苹果总营收的4.2%。

同时，mate60系列国产化率在90%以上。Iphone虽然也是在国内组装，国产化率却仅有32%。

这两者的差距，就意味着将近有700亿元的供应链收入留在国内，而不是流向美国。

考虑到我国的电子产业人均产值在35万元左右，所以这700亿元能直接创造20万个岗位，间接受益的岗位更是以百万计。

要知道，这还只是mate系列一部手机的“功劳”。华为还有P系列手机、有智能手表、平板、笔记本电脑，都对苹果形成直接竞争。

未来，华为还要重新夺回全球市场，对苹果的利润冲击有多大，由此可见一斑。

二、三星电子的“前车之鉴”

但其实，华为对苹果公司的利润冲击，还不是最让美国人担忧的。

最让美国人害怕的，是7nm国产芯片取得突破，包括CPU、GPU、AI芯片在内的多项产品，我们将不会再被美国人卡脖子。

在这么下去，三星电子的“前车之鉴”，即将在英特尔、英伟达等更多美国公司身上重演。

在这里，我们就不得不提到一家国产半导体公司——长江存储。

在闪存和固态硬盘领域，三星电子曾经是全球最领先的半导体企业。

2017年之前，国内这方面的产品几乎为零。所以三星电子动不动就传出“厂房起火”的新闻，借机涨价收割国内消费者。

但是在2017年，在紫光集团和湖北政府联手成立长江储存之后，我们在闪存领域就不断取得进展。

2022年底，长江存储正式量产232层闪存芯片，其技术水平已经与三星电子完全持平。

也正因为如此，几天之后它就登上了美国制裁“黑名单”。

自打长江存储开始大量出货之后，国内外固态硬盘价格大幅跳水。1TB硬盘价格从2000多元，暴跌至400至500元。

“国产白菜价”，让三星电子彻底撑不住了。

其2023年第一季度利润，从去年同期的14.1万亿韩元下跌到6000亿韩元，暴跌96%。

2021年下半年起，三星电子股价一路下跌

一家三星，半个韩国。

三星电子的损失，影响的不只是这一家企业，更影响了整个韩国半导体供应链和金融体系。

2022年，基准韩国综合股价指数下跌22%，其中三星电子的下跌是最大拖累因素。

股市的暴跌，在“5000万国民、6000万股票账户”的韩国，引起了一系列连锁反应。

所以在过去一年里，我们才能在新闻上看到韩国发生了各种社会乱象，这都和股市的下跌脱不开关系。

三、如果美股暴跌？

而反观美国呢？美国更是如此！

了解美股的人应该知道，2023年在美联储的高息压力下，美股标普500指数依然能取得14%的涨幅，靠的都是美国半导体和科技企业，还能在全球稳定攫取利润。

今年，6大万亿美元市值科技公司“MATANA”，总体涨幅超40%，可以说是“以一己之力顶起了美股”。

而除他们之外，像可口可乐、强生这种消费品公司，或者像波音、霍尼韦尔这种传统制造业公司，今年股价都是下跌的。

美国科技股涨幅最大，传统股票基本不涨

美国科技股的繁荣，奠定了当下美国经济的繁荣。

所以回过头来看，为什么沙利文会说“华为来自地狱”？

就是因为哪个美国人的股票账户里，没有苹果的持仓——就连一向自称“看不懂科技股”的巴菲特，也选择重仓苹果。

而这次受华为影响、苹果股价下跌，它就像来自地狱的恶魔一般，“夺美国人钱财、犹如杀人父母”。

这还没有完，这只是中国半导体产业崛起，对美国股市影响的一个序曲。

再往后看，当我们的硬件制造取得突破后，中国产的电子商品走向世界，上面多多少少还要装一些我们自研的系统和软件。

例如，我们有鸿蒙对标安卓，Tiktok冲击Meta，阿里腾讯对阵亚马逊的电商与云计算——几乎每一个美股科技巨头，都能在中国找到竞争对手。

在中国技术水平与美国尚有差距的前提下，今天美股已经开始受到冲击，

未来，如果我们的技术实力与美国完全持平、乃至反超，中国的软硬件均开始抢占由美国把持的国际市场。

到时候，美国科技股会是什么样子，会不会重演今天三星电子的下场？

恐怕华尔街资本想都不敢想。

而一旦美股像今天的韩国股市一样暴跌，又会产生什么样的连锁反应？

这个，就由各位读者朋友自行想象了。

四、华为成功的背后

当然讲到这里，柏年还要说明一个事实。

虽然今天我们主要讲华为，但是这一次华为成功发布产品的背后，不只是它一家的功劳。

不知道大家有没有听过“02重大专项”这一名词。

“02重大专项”全称“极大规模集成电路制造技术及成套工艺”，早在2006年“十二五规划”期间，就已经立项。

项目的目标是：形成65至45nm半导体制造产业链，进行45至22nm关键制造装备攻关，对22至14nm制造装备和工艺进行前瞻研究。

所以我们在半导体制造方面的技术储备，不是只有最近几年，而是有着近20年的历史。

“02专项”一直很低调，直到2018年美国对中国发动科技制裁之后，我国才把这一项研究摆到台面上、全速推进。

其中，光刻机是02专项的核心。

目前，我国已经成功研发出国产duv（深紫外光）光刻机，大概率也是这次用来生产华为7nm芯片的机器。

其中，光刻机生产制造有四个核心技术领域：设计和总体集成、光源系统和光学系统、双工作台、浸液系统。

国家早先已经分别交由中科院长春、上海、成都、西安“四大光机所”，和清华、中科大、哈工大等高等院校分别进行突破。

所以，这一次华为能够成功生产出拥有7nm芯片的手机，不只是华为一家之功，更是全体中国科研院所共同努力的结果。

虽然这些科研院所一直待在幕后，一般人了解不多，但也请让我们给华为喝彩的同时，分给他们掌声。

同时在另一方面，我们也不能过分骄傲。

虽然7nm以上节点的芯片制造技术，我们已经基本攻克，但是5nm以下又是一个全新的领域。

我们掌握的duv技术，已经不能满足更精尖的制造需求，还需要在更先进的euv（极紫外光）领域继续研发，可能又要耗时几年的时间。

所以在这一波华为新产品之后，中国半导体领域可能还会重新沉寂。

根据刚刚发布的苹果Iphone15芯片，美国人已经用到了3nm，领先我们整整两代。

所以在2-3年、乃至4-5年的时间维度里，中国半导体技术落后于美国的客观情况，仍将持续存在。

但我们心里要清楚，希望是始终存在的。

目前国内在euv研发领域，存在着3条技术路线：

分别是上海微电子走的ASML传统路线；

华中科技大学的“光纤取代二氧化碳激光器”新方案；

以及清华大学主导的、最近新闻比较多的“光刻工厂”路线。

清华“光刻工厂”方案示意图

这三条技术路线并行推进，体现出中国在半导体研发领域“饱和式救援”的思路。

半导体研发不是纯创新，是有清楚的技术路线可循的，因此只要我们投入足够大，布局所有潜在的技术方向，赶超美国只是时间问题。

保持乐观、保持希望。

相信若干年后，中国电子产业也势必将复刻，今年中国汽车抢占全球市场的“奇景”。

到时候，全球的利润汇聚中国。

作为一个拥有24万亿产值，规模2.4倍于汽车制造、1.7倍于地产投资，名副其实的“第一大产业”。

它对中国股市的影响，对中国老百姓收入的影响，将不可估量。

来源：柏年说